9月10日撸撸射快播，苹果和华为的新品发布活动正面交锋。今日凌晨苹果新款手机iPhone 16系列清雅发布后，下昼华为新机发布会也定期举行。旗舰新品手机的都集发布，获取了各界平方热心。

　　苹果和华为新机有何亮点，本年各大厂商的手机新品有何超越之处，高卑劣和产业链漫衍情况奈何，新的鼎新诳骗带来A股产业链的哪些投资契机？9月10日，申万宏源考虑电子首席分析师杨海晏作客滂湃新闻《首席连线》节目，带来了分析和瞻望。

　　软性能进步和AI加成亮点杰出

　　关于本次华为和苹果发布的新机，杨海晏示意，苹果iPhone 16系列合座上的鼎新是比拟合适预期的。如硬件功能的更新方面，包括照相功能和芯片性能的进步，散热的赔偿，以及为AI软件的准备等。此外，苹果新发布的降噪耳机也迥殊吸睛。

　　“华为不凡民众Mate XT三折叠屏产物，应该说给产业带来了‘新物种’，天然首发量级预期不到百万台，但产物的鼎新意旨杰出，特地是初次克服了OLED屏和搭钮的双折叠工艺量产困难，给消耗者和科技投资者带来了很大的惊喜。”杨海晏说。

素人播播

　　杨海晏示意撸撸射快播，总的来说，本年新品手机的功能鼎新主要体当今两方面：一方面是照相性能进步，另一方面则是AI才气阻抑加成。

　　“相较往年，本年新品鼎新呈现出不同的模式。往日几年，安卓手机愈加强调在快充、无线充、录像等硬件方面拔高性能。本年则不再是单纯进步性能参数，更多并吞了算法等软件实力的进步，以及AI功能加成。”杨海晏说。

　　杨海晏指出，除了内在功能的鼎新外，新机的颜值升级亦然“必修课”。往日5年，每家手机厂商都加入了外不雅鼎新升级之战，如机躯壳质鼎新，以及自界说的心思鼎新。

　　“5年前，iPhone主打怀念色，安卓手机的表情心思也比拟局限，但干预渐进式鼎新阶段，外皮升级成为必选项。现时，如实会有消耗者因为外不雅、质感、心思等要素，来选拔其偏好的机型。”杨海晏进一步指出。

　　关于本年的旗舰新品手机发布后能否带来“换机潮”，杨海晏示意，大的换机潮出现，需要“推力”和“拉力”同期作用，即厂商的鼎新力度和消耗者的需求意愿双向发力。具体到本年，总的来说，苹果仍然是合情合理式地“挤牙膏”鼎新时势，更多硬件鼎新留给来岁。

　　“同期，iPhone 16系列可以支握苹果智能（Apple Intelligence），下个月率先在英好意思地区推出，关于汉文的支握要到来岁，因此iPhone 16国行版暂时迷糊苹果智能的加握，期待此项功能的消耗者可能会赓续不雅望。”杨海晏说。

　　杨海晏示意，这次华为三折屏骨子上是为消耗者提供了一个更真谛、更鼎新的黑科技，主要受众是高端用户。

　　“因此，总的来说，本年新机能否带来换机潮，可能需要不雅察10月好像来岁AI功能的用户反响，其能否再行界说手机在生存场景中的用途，将根人性决定消耗者是否要加快换机。大部分消耗者不太会因为颜值换机，而更多是因为功能鼎新等买点。”杨海晏以为。

　　看好果链畴昔市集推崇

　　具体到投资方面，杨海晏示意，总的来说，消耗电子目下已是电子领域中较大的细分行业，仅次半导体。目下，板块合座缱绻赋闲，估值比拟有性价比。同期，从竖立节拍看，6月以来亦然机构增握的重心板块。

　　投资方进取，领先，杨海晏目下仍迥殊看好果链（编注：苹果产业链）的畴昔推崇，她以为果链触及的个股数目比拟多，而苹果每年2.2亿部出货量对产业链的拉动具有界限效应。

　　“平凡来说，苹果产业链公司频频情况下能产生较为褂讪的、正面的利润，给到投资者可以的盈利答复，在本钱市集上，估值也相对有复旧。”杨海晏讲明说。

　　杨海晏进一步指出，从AI角度看，目下以iOS为代表的苹果硬件生态，集聚了13亿的高质地存量用户，畴昔在AI历练、打造AI卖点、酿成生意闭环方面都迥殊有竞争力。

　　“其次，投资者可以热心零部件的升级。其中迥殊典型的，等于拍照、视频拍摄这类流媒体时间的刚需激发的潜望式录像头、光学变焦升级等，除硬件参数的进步，软件好像算法的优化相似不行或缺。”杨海晏示意。

　　杨海晏指出，零部件升级方面，本年iPhone 16系列的散热有谋划引入了结构性散热，来岁权衡将赓续升级，会对供应链公司带来增量。同期，来岁新机从材质到外不雅都会有较鼎力度鼎新，也会提供增量契机。

　　“此外，目下像折叠屏、三折屏主要由三星、华为等品牌主导，苹果还莫得发布这类产物，可热心服叠屏后续更多鼎新。”杨海晏进一步指出。

　　杨海晏示意，总的来说，敌手机产业链及消耗电子板块的投资，坚握鼎新型优质公司这一基本逻辑，严慎对待鼎新才气不及的公司。